Juros nas Alturas: Qual o Rendimento R$ 1.000 Selic 15% na Poupança, CDB e Tesouro Direto?

A decisão do Copom (Comité de Política Monetária) do Banco Central de manter a Taxa Selic no patamar de 15% ao ano reconfirma o cenário de ouro para os investimentos em Renda Fixa no Brasil. Com a taxa básica de juros no nível mais elevado desde 2006, os títulos atrelados à Selic e ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário, que acompanha a Selic) oferecem retornos robustos e, o mais importante, retornos reais atrativos (acima da inflação projetada).

Enquanto a inflação se mantém sob controle no horizonte de 12 meses, os investidores conservadores e moderados têm a oportunidade de fazer o seu património crescer com segurança e liquidez.

Este artigo demonstra o Rendimento R$ 1.000 Selic 15% em 6, 12 e 30 meses nas principais aplicações de Renda Fixa, desmistificando o retorno real de cada uma e confirmando por que a Poupança perde a corrida para produtos mais rentáveis, mesmo considerando a incidência de Imposto de Renda.

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O Cenário da Renda Fixa com Selic a 15%

A Selic a 15% ao ano (a.a.) tem impacto direto no CDI, que historicamente acompanha a taxa de juros básica do Brasil, fixando-se geralmente 0,10 ponto percentual abaixo da Selic. Para efeitos de simulação, o CDI é considerado como 14,90% a.a.

Índice	Valor Anual
Taxa Selic	15,00% a.a.
CDI (Estimativa)	14,90% a.a.
Regra da Poupança	0,5% a.m. + TR (ou 70% da Selic + TR)

Nota: O Imposto de Renda (IR) é cobrado apenas sobre o lucro dos investimentos, exceto na Poupança, LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), que são isentas. A alíquota do IR segue uma tabela regressiva (de 22,5% em 6 meses até 15% após 2 anos).

Simulação: Rendimento R$ 1.000 Selic 15% (Valores Líquidos)

As simulações abaixo foram elaboradas a pedido da CNN Brasil e outras consultorias financeiras e consideram os retornos líquidos, ou seja, já descontado o Imposto de Renda (IR) e as taxas de administração/custódia (onde aplicável).

Tabela de Rendimento de R$ 1.000

Investimento	Prazo: 6 Meses (IR 22,5%)	Prazo: 12 Meses (IR 20%)	Prazo: 30 Meses (IR 15%)
Poupança	R$ 1.040,05	R$ 1.070,00	R$ 1.216,93
Tesouro Selic (Taxa 0,2%)	R$ 1.056,25	R$ 1.115,50	R$ 1.342,25
CDB Banco Grande (90% CDI)	R$ 1.050,68	R$ 1.106,62	R$ 1.309,78
CDB Banco Médio (110% CDI)	R$ 1.061,61	R$ 1.122,93	R$ 1.385,51

Valores baseados em estudos de consultorias financeiras brasileiras, com as devidas alíquotas de IR.

Análise Detalhada dos Resultados

1. Poupança: A Desvantagem da Regra

Com a Selic acima de 8,5% a.a., o rendimento da Poupança é fixado em 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

• Rendimento Baixo: Mesmo sendo isenta de Imposto de Renda, a Poupança rende significativamente menos do que qualquer outro investimento comparável. Em 12 meses, R$ 1.000 renderam apenas R$ 70,00, muito abaixo dos concorrentes.
• Rendimento Real (Inflação): A poupança luta para entregar um retorno que vença a inflação projetada, o que significa que o poder de compra do investidor mal se mantém.

2. Tesouro Selic: O Rei da Liquidez e Segurança

O Tesouro Selic (antiga LFT) é o título público atrelado à Taxa Selic, sendo considerado o investimento de Renda Fixa mais seguro do país, pois é garantido pelo Tesouro Nacional (o Governo Federal).

• Liquidez Diária: Ideal para a Reserva de Emergência, pois permite resgates em qualquer dia útil sem perdas significativas.
• Vantagem sobre a Poupança: Mesmo com a cobrança de Imposto de Renda e uma pequena taxa de custódia (geralmente 0,20% a.a. pela B3), o Tesouro Selic oferece um rendimento significativamente superior à Poupança em todos os prazos.

3. CDBs: Onde a Rentabilidade Dispara

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos para captar recursos. É protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira.

• CDB de Banco Grande (90% do CDI): Oferece maior segurança (por serem bancos grandes), mas a rentabilidade é limitada. R$ 1.000 rendem R$ 309,78 em 30 meses.
• CDB de Banco Médio (110% do CDI): Estes títulos são o grande destaque. Bancos médios costumam oferecer rentabilidades maiores para atrair investidores. Com 110% do CDI, o investimento de R$ 1.000 atinge R$ 1.385,51 em 30 meses, sendo o retorno mais alto da simulação.

As Vantagens Isentas de IR: LCI e LCA

Embora não estejam na tabela da simulação principal, as LCI e LCA também oferecem um retorno muito competitivo, pois são isentos de Imposto de Renda para pessoas singulares.

• Rentabilidade Líquida: Uma LCI ou LCA que renda 93,5% do CDI, por exemplo, terá um rendimento líquido superior a um CDB que renda 110% do CDI no longo prazo, por não haver a mordida do IR. O trade-off é que estes títulos geralmente exigem um prazo de carência maior (mínimo de 90 a 180 dias) e não possuem liquidez diária.

Conclusão

Com a Selic a 15% a.a., o cenário para a Renda Fixa no Brasil é extremamente favorável, mas a simulação do Rendimento R$ 1.000 Selic 15% é clara: o investidor que mantém o dinheiro na Poupança está a perder poder de compra.

O investimento mais rentável na simulação é o CDB de Banco Médio (110% do CDI), que oferece o maior retorno líquido no longo prazo, com a proteção do FGC. Para quem busca segurança e liquidez para a Reserva de Emergência, o Tesouro Selic é a escolha ideal. Em ambos os casos, a rentabilidade supera a Poupança de forma significativa e oferece um crescimento real do património acima da inflação.